Instrumen · Risiko Rendah
SBN Ritel / Obligasi
Meminjamkan uang ke negara, dapat bunga tetap tiap bulan, pokoknya dijamin undang-undang.
Perkiraan imbal hasil bersih per tahun (setelah pajak dan biaya):
| Jangka | Terburuk | Tengah | Terbaik |
|---|---|---|---|
| 1 tahun | +5% | +5,8% | +6,2% |
| 3 tahun | +5% | +5,8% | +6,2% |
| 5 tahun | +5% | +5,8% | +6,2% |
| 10 tahun | +5% | +5,8% | +6,2% |
Angka acuan, bukan data historis bulanan. Kupon SBN ritel 2026 sekitar 6,1-6,85% (SBR015: 6,75%/6,85%) dikurangi pajak kupon 10%, asumsi dipegang sampai jatuh tempo. Diperbarui Okt 2026.
Simulasikan di kalkulatorApa itu?
Obligasi adalah surat utang. Kamu meminjamkan uang, lalu peminjamnya membayar bunga (kupon) secara rutin dan mengembalikan pokoknya saat jatuh tempo.
SBN Ritel (Surat Berharga Negara Ritel) adalah obligasi yang diterbitkan pemerintah Indonesia khusus untuk perorangan. Pembayaran kupon dan pokoknya dijamin undang-undang.
Jenis-jenisnya
| Seri | Kupon | Bisa dijual sebelum jatuh tempo? | Tenor |
|---|---|---|---|
| ORI | Tetap | Ya, di pasar sekunder | 3 / 6 tahun |
| SR (sukuk, syariah) | Tetap | Ya, di pasar sekunder | 3 / 5 tahun |
| SBR | Mengambang, ada batas bawah | Tidak, ada opsi cair sebagian | 2 / 4 tahun |
| ST (sukuk, syariah) | Mengambang, ada batas bawah | Tidak, ada opsi cair sebagian | 2 / 4 tahun |
Kupon mengambang dengan batas bawah artinya kupon bisa naik kalau BI Rate naik, tapi tidak akan turun di bawah kupon awal.
Kelebihan
- Paling aman untuk jangka menengah: dijamin negara.
- Kupon dibayar tiap bulan, cocok sebagai penghasilan pasif.
- Kuponnya biasanya di atas bunga deposito.
- Mulai dari Rp1 juta.
Risikonya
- Hanya bisa dibeli saat masa penawaran (beberapa kali setahun), tidak setiap saat.
- ORI dan SR yang dijual sebelum jatuh tempo bisa laku di bawah harga beli kalau suku bunga sedang naik.
- SBR dan ST tidak bisa dicairkan sesukanya.
- Obligasi korporasi (diterbitkan perusahaan) kuponnya lebih tinggi, tapi ada risiko perusahaannya gagal bayar. Untuk pemula, mulai dari SBN dulu.
Biaya dan pajak
Kupon dipotong pajak 10%. Tidak ada biaya beli kalau dibeli saat masa penawaran.
Cocok untuk
- Uang yang tidak dipakai selama 2–6 tahun.
- Profil Konservatif dan Moderat.
- Kamu yang ingin penghasilan rutin bulanan.
Cara beli
Saat masa penawaran, lewat mitra distribusi resmi yang ditunjuk Kementerian Keuangan (bank, sekuritas, atau aplikasi investasi). Daftar mitra resmi ada di situs DJPPR Kemenkeu.